21世纪经济报道记者 吴立洋
近日，靠天吃饭国家气候中心宣布，尼诺赤道中东太平洋已于5月进入厄尔尼诺状态。大考电业伴随赤道中东太平洋海温持续增暖，告别一次中等及以上强度的靠天吃饭东部型厄尔尼诺事件正在发展。
按照过往产业规律，尼诺极端暑热往往对应家电行业的大考电业普涨旺季，但 2026 年的告别夏天，行业似乎并未重演完整爆发的靠天吃饭剧情。
从618大促的尼诺收官数据来看，家电大盘整体承压，大考电业白电主力品类零售额同比普遍下滑，告别但除湿机、靠天吃饭洗烘套装、尼诺新风空调等适配高温高湿场景的大考电业品类却逆势爆发，头部品牌份额持续集中。
一场由气候变量触发的竞争逻辑重构，正在家电行业悄然发生。
从行业角度看，2026 年夏季的天气呈现出 “启动早、跨度长、南北分化” 的鲜明特征，直接打乱了家电行业沿用多年的产销节奏。
其中，高温前置的作用尤为突出。
据中国天气网数据，本次高温过程从5月10日开端发展，到13日前后达到鼎盛，新疆、陕西、内蒙古中部、河北西北部、山西、山东中部等地部分地区出现35℃以上的高温天气。其中，内蒙古中部和河北西北部热得格外突出，河北涿鹿13日最高气温高达39℃，打破当地5月最高气温纪录。
5月30日，北京迎来2026年首个高温日，较2025年同期提前6天，较2023年提前17天，首个高温日连续四年呈现提前趋势。
但在高温天气提前的大背景下，白色家电销售旺季却并未随之提早到来。
据奥维云网数据，2026年5月空调全渠道销量/销额分别同比下滑1%/12%；五一期间，终端消费需求整体疲软，叠加去年同期高基数压制，各白电品类销量普遍同比回落，同时线下渠道普遍承压，结构持续走弱、行情预期偏谨慎，成为拖累大盘表现的共同核心因素。
“厄尔尼诺带来的短期极端高温并不足以有效刺激白电需求。”产业在线高级分析师王娟在接受21世纪经济报道记者采访时指出，以空调为例，只有连续 7 天以上、覆盖范围广泛的 35℃以上持续性热浪，才能打破消费者观望情绪，触发换新或增购行为；短暂阶段性升温仅加重旧机采用负荷，无法转化为实际购机订单。
销售层面的境况也传导至产能端。数据显示，2026 年 6 月空调行业总排产同比下降 18.9%。
在即将到来的夏季空调传统销售周期，行业产销节奏也未出现明显修复。奥维云网PSI监测数据显示，2026年7月空调内销排产同比下滑15.6%，整体排产下滑12.8%。
整体来看，头部厂商普遍保持理性备货，对冲短期行业利空，不再因短期高温盲目扩产，而是将重心放在库存周转与结构优化上。
需要指出的是，即便受高温天气将会持续的预期带动，空调等品类需求面整体保持增长，但价格战的加剧依然压缩着家电行业的利润空间，高温天气带来的行业红利有限。
奥维云网数据显示，今年618蓄水期（26W20-26W23），冰洗空三大白电品类线上渠道销售额分别下滑6.6%、2.4%与7.3%。其中，空调受高温预期支撑，需求基本面强劲，线上零售量同比大涨11.47%，但代价是行业商品均价大幅下滑12.47%，行业依靠降价拉动销量增长，销售终端内卷加剧，公司利润水平承压。
王娟指出，当前家电行业面临多重因素的叠加压制：行业存量趋于饱和、地产家装配套需求持续疲软、历年以旧换新政策提前透支了潜在置换需求、现阶段补贴政策的边际拉动效力明显衰减、内外销行业同步承压，以及居民大件消费意愿整体偏弱。结构性压力之下，短期气候红利难以形成有效对冲，由此造成高温行情下空冰洗销量与排产同比双双下滑的"背离格局"。
除高温提前作用外，较高强度的厄尔尼诺事件还可能导致降水时空分布高度不均的情况，体现在当前的气候变化中，则呈现出北方干热暴晒、南方高温叠加高湿的阶段性特征。
这种区域差异直接催热了部分地区对小众品类电器商品的需求。
据央视财经报道，业内预计2026年全国家用除湿机行业规模将达18亿-19亿元，同比增长约17%，随着南方高湿天气频发及居家健康防潮需求升级，除湿类家电行业将延续高位增长。
苏宁易购数据显示，南方地区因为入夏早、湿度大，除常规清凉家电外，对改善湿热、异味环境的商品需求明显，两广、福建等地除湿机、空气净化器、空气循环扇的销售环比增长分别达到69%、23%、297%。
图片来源：国家气候中心
除面向具体场景的细分家电品类迎来增长外，带有特定作用的差异化冰洗空白电商品，也成为行业整体承压背景下，公司突围的核心抓手。
博西家电相关负责人向21世纪经济报道记者指出，当前行业呈现两大清晰趋势：一是具备制冷、制冰作用的白电商品启动节奏显著早于往年；二是消费决策从“满足刚需”升维为“质量优选”，客户对精准处理痛点的细分作用付费意愿显著增强。
其进一步指出，针对上述趋势，家电厂商应围绕夏季居家场景优化商品与行业布局。例如在商品端，博西家电年初上市的带制冰作用的冰箱表现亮眼，3 月起销量持续爬坡，4 月带动品牌冰箱品类份额稳步提升。
另一方面，AI 智能作用也从概念走向实用，能够主动感知温湿度、调节运行模式的智能家电销售占比迅速提升。国联证券数据显示，2026年第一季度，传统家电品类整体承压，而AI家电行业却逆势飙升，同比增幅高达59.7%。
在产业结构升级的背景下，头部品牌凭借相对更强的技术储备、商品布局和渠道业务能力，吃下了绝大多数细分需求增长红利，行业份额加速向头部集中。
GfK中怡康数据显示，2026年1-5月美的、海尔、格力三大头部品牌空调零售份额占比合计超60%，TOP5品牌总份额超75%，行业马太效应加剧。
王娟指出，传统主流白电行业低迷，细分商品增长，折射出更深层的消费逻辑重构——行业已从增量普及时代完整进入存量结构性升级周期。
其中，需求侧的变化体现在两个维度：一是消费升维，从满足基本作用需求转向追求居家温湿平衡、食材保鲜、除菌防潮等精细化健康舒适体验；二是预算收窄，消费者不再成套置换家电，而是倾向单品精准采购，按需处理具体生活痛点。
值得注意的是，虽然本轮极端天气尚未能扭转白电销售颓势，但厄尔尼诺的长期效应依然可能对行业产生长期作用，消费者环境感知和细分需求变化，考验着家电业的 “气候适应性”。
国家气候中心联合NOAA气候监测数据显示，继5 月正式进入厄尔尼诺状态后，夏秋季发生中等及以上强度厄尔尼诺事件概率达 82%，秋冬季厄尔尼诺强度达到峰值，延续至冬季概率96%。
随着极端气候成为常态，天气依然是作用短期销售的关键变量，但已不再是决定行业走向的核心因素，家电业也将告别“靠天吃饭” 的普涨行情，转向研发、生产、业务等多维度竞争格局。
商品端，新风、除湿、除菌、智能温湿联动等作用，将从高端机型的卖点逐渐成为主流商品的标配。
王娟指出，厂商需要精准切入南北气候差异化痛点，精简商品作用，构建分层商品矩阵，以适配不同气候场景的改善型电器打造全新增长赛道，缓解传统白电增长见顶的系统性压力。
供应链端，柔性生产与区域化备货将成为公司的必修课。高温前置、南北分化等气候特征，要求公司打破传统的淡旺季生产节奏，建立更灵活的产能调度机制，针对不同区域的气候特点匹配差异化的商品矩阵，避免库存积压与缺货断供并存的局面。
“一方面，公司需要跳出以单一销售数据预测为核心的传统模型，引入气象数据与区域气候差异，将基础置换需求与改善增量分层拆解，有效规避产能错配风险；另一方面，应在生产端推进柔性模块化产线落地，分品类实施库存管控，在加速传统大家电去库存的同时保障细分爆款品类的零部件稳定供给，化解总量去库与单品缺货之间的结构性冲突。”王娟指出。
